Fx Optionen Zeit Zerfall

Was ist Time Decay. Time Verfall ist das Verhältnis der Änderung in einer Option s Preis auf die Verringerung der Zeit bis zum Verfall Da Optionen verschwenden Vermögenswerte ihre Wertrückgänge im Laufe der Zeit Als Option nähert sich seinem Verfalldatum ohne in das Geld, seine Zeit Wert sinkt, weil die Wahrscheinlichkeit, dass diese Option rentabel ist oder im Geld, reduziert wird. BREAKING DOWN Time Decay. Time Zerfall ist ein Faktor, der den Wert eines bestimmten Optionskontraktes beeinflusst. Wenn sich das Ablaufdatum eines bestimmten Optionskontraktes nähert, Ergebnis des Vertrages ist leichter zu prognostizieren In Fällen von In-the-Money-Optionen, wie z. B. stellt, wo der Kurs des Basiswerts als weniger als der Ausübungspreis aufgeführt ist, sind diese Verträge weniger wahrscheinlich, einen Gewinn für einen neuen Käufer zu produzieren Auf was ein Verkäufer verlangen würde. Im Falle von Out-of-the-money Optionen, wie z. B. stellt, wo der Preis des Basiswerts als mehr als der Ausübungspreis aufgeführt ist, sind diese Verträge unwahrscheinlich, um in-the-money Optionen verschieben , Senken den Wert durch die Art der Verträge wahrscheinlichen Ergebnis. Too teuer. Der Markt findet diese Optionen zu teuer im Vergleich zu anderen Streik-Preise oder Futures Als solche, die Inhaber von tief-in-the-Geld-Optionen in der Nähe der Verfall Rabatt der Zeitwert Um Käufer zu gewinnen und wiederum den intrinsischen Wert zu realisieren Je größer die Gewissheit über eine Option s Verfallwert, desto niedriger der Zeitwert Umgekehrt, je größer die Unsicherheit über eine Option s Verfallwert ist, desto größer ist der Zeitwert. Auch bekannt als Theta und Zeit-Wert-Zerfall, beginnt die Zeitverfall eines Optionsvertrages in den letzten 30 bis 60 Tagen vor dem Verfall zu beschleunigen, vorausgesetzt, die Option ist nicht im Geld Im Falle von Optionen, die tief in der Geld-Zeit Wert zerfällt schneller. Verstehen von Optionen. Ein Optionskontrakt bietet dem Anleger das Recht, zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Preis zu kaufen, bekannt zu werden, zu verkaufen oder zu verkaufen, als Bestände, spezifizierte Bestände oder Waren zu einem bestimmten Preis bekannt. Der im Vertrag angegebene Preis gilt als Ausübungspreis Der Zweck der Optionen ist, zu versuchen, die Richtung vorherzusagen, die eine Aktie bewegen wird, so dass eine Person die Möglichkeit, zu einem Preis zu kaufen, der niedriger ist als der Aktienwert oder verkaufen zu einem Preis, der höher als ein Aktienwert ist, was zu einem Gewinn führt. Unterstand Wasting Assets. Ein Verschwendung von Vermögenswert ist ein Vermögenswert, der eine begrenzte Lebensdauer hat Dies führt dazu, dass der Wert des Vermögenswertes im Laufe der Zeit abnimmt, da das Ergebnis eher näher am Verfallsdatum bekannt ist Optionen, die aus dem Geld sind, da, wie mehr Zeit vergeht, wird die Option immer weniger wahrscheinlich in das Geld Diese Verluste sind erlebt, auch wenn der Wert des zugrunde liegenden Vermögenswertes hat sich nicht geändert während der gleichen Zeitspanne. Zeitverfall - Definition. Der Prozess, durch den der extrinsische Wert einer Option über die Lebensdauer der Option reduziert. Time Decay - Einführung. Time Decay muss eine der schrecklichsten Begriffe sein, die Optionen Anfänger kämpfen mit, wie es mit Wertverlust im Optionshandel verbunden ist. Jedoch ist es wirklich eine schlechte Sache Was genau ist Time Decay. Time Verfall ist ein Phänomen, das gegen Ihre arbeitet Gunst, wenn Sie Aktienoptionen kaufen Time Decay verursacht den extrinsischen Wert der Optionen, die Sie kaufen, um zu vermindern, da das Auslaufen nähert sich so, dass nach Ablauf diese Optionen nicht mehr extrinsischen Wert enthalten. Time Decay ist auch der Grund, warum die meisten Optionen Inhaber nicht Geld verdienen Wenn die zugrunde liegende Aktie nicht genug bewegt Dieses Tutorium soll erklären, was Time Decay ist und was seine Rolle in Optionen Trading ist. Was ist Time Decay von Optionen. Zeitverfall, auch bekannt als Premium Decay, ist, wenn die extrinsische Wert auch als Premium bekannt Wert oder Zeitwert einer Option verringert sich als Auslauf nähert Aufgrund von Zeitverfall werden Aktienoptionen als Wasting Assets klassifiziert In der Tat, aufgrund der Zeitverfall eine Menge von Unternehmen sind einfach Klassifizierung Optionen als Aufwendungen statt Vermögenswerte in erster Linie Im Optionshandel Zeitverfall ist der Prozess, durch den die Optionen, die Sie gekauft haben, billiger und billiger werden, wenn die Zeit vergeht, wenn sich die zugrunde liegende Aktie nicht in der erwarteten Richtung bewegt. Wenn Sie eine aus der Geldoption halten, die nur aus extrinsischem Wert besteht und die zugrunde liegende Aktie stagniert Den ganzen Weg zum Verfall Sie sehen, dass der Wert dieser Optionen allmählich abnimmt, bis sein Wert null am Verfalltag selbst ist. Dies ist, was bekannt ist, um wertlos abzurufen. Zeitverfall von Out of the Money Call Options. Assuming Aktienkurs 10, Strike Price 11.Preis der Option mit 30 Tagen bis zum Verfall 0 30.Preis der Option am Verfalltag 0 00.Der 0 30 extrinsische Wert dieser aus der Geldanruf Option würde allmählich auf Null wegen Zeitverfall abnehmen, wenn die Aktie stagniert oder Blieb unterhalb von 11 durch Verfall. Ähnlich, wenn Sie in den Geldoptionen gekauft und die zugrunde liegende Aktie stagniert blieb, würden Sie sehen, dass der Wert dieser Optionen allmählich abnimmt, bis nur der intrinsische Wert am Verfalltag selbst übrig bleibt Ja, der Zeitabfall betrifft nur extrinsisch Wert, nicht intrinsischen Wert Dies ist der Grund, warum extrinsische Wert wird manchmal als Time Value. Time Verfall der In der Geld Call Options. Assuming Aktienkurs 10, Strike Preis 9.Preis der Option mit 30 Tagen bis zum Verfall 1 30.Preis von Option am Verfalltag 1 00. Der 0-Extrinsic-Wert von dieser aus der Geldanruf-Option würde sich aufgrund des Zeitabfalls allmählich auf Null verringern, wenn die Aktie stagniert oder nach Ablauf von 11 unter Verbleib bleibt, wobei nur der innere Wert von 1 00 übrig bleibt. Wie Sie so weit sehen können, während der Inhaber einer Option auf das zugrunde liegende Lager wartet, um sich in einer günstigen Richtung zu bewegen, vergeht der Zeitabfall auf den Wert der Option. Dies ist der Grund, warum Optionen mit bedeutenden extrinsischen Werten wie beim Geld Optionen oder aus der Geld-Optionen nie bewegen Dollar für Dollar mit dem zugrunde liegenden Lager Da die Aktie bewegt wird, geht Zeitverfall auch gegen den Umzug durch die Verringerung der extrinsischen Wert seiner Optionen Es ist wie versuchen, gegen die Flut so schwimmen, dass die Lager muss genug bewegen, um Zeitverfall zu schlagen, um einen Gewinn zu erzielen. Zeitverfall und Optionen Delta. As oben erwähnt, Optionen mit signifikanten extrinsischen Werten stehen die größte Herausforderung mit Zeitverfall Time Decay isst den Wert der Option auch als die Zugrunde liegende Aktie bewegt sich in deiner Bevorzugung. Zeitverfall der an den Geldanruf Optionen. Assuming Aktienkurs 10, Ausübungspreis 10.Preis der Option mit 30 Tagen bis zum Verfall 0 80.Wenn die zugrunde liegenden Aktien um 1 heute umgehen, wäre die Option Nur um 0 50 nach oben gehen, wenn der Zerfall auf den extrinsischen Wert von 0 80 zurückgeht. Die Option wäre nun wert 1 30 mit 1 00 von intrinsischem Wert und 0 30 extrinsischer Wert left. The Beziehung, wieviel die Option mit steigen würde Jeder 1 Aufstieg der zugrunde liegenden Aktien unterliegt den Optionen griechisch bekannt als Delta Je näher 1 der Delta einer Option ist, desto näher wird es Dollar für Dollar mit dem zugrunde liegenden Lager Diese Optionen haben in der Regel extrem niedrigen extrinsischen Wert. Rate von Time Decay. So, wie erzählen wir, wie schnell der Wert einer Option mit Zeitverfall abnehmen würde. Wir tun das, indem wir uns die Optionen anschauen, die griechisch bekannt sind, wie Theta Theta Ihnen die theoretische mathematische Rate des Rückgangs im Preis einer Option pro Tag erzählt Ein Theta-Wert von -0 05 sagt Ihnen, dass der Preis dieser Option wahrscheinlich um 0 05 jeden Tag sinken würde. Bevor Sie sich auf theta verlassen, um die Rate der Zeit zu verkürzen, die Ihre Optionen bis zu ihrem Ablauf ein paar Monate aus, Sie müssen beachten, dass der Theta-Wert der Optionen die ganze Zeit verändert Ja, das bedeutet, dass die Rate der Zeitverfall im Optionshandel nicht linear ist. Im Allgemeinen zögert die Zeitverzögerung bei den Geldoptionen und in den Geldoptionen dazu, sich zu beschleunigen Endgültige 30 Tage bis zum Verfall während der Zeitverfall für aus der Geld-Optionen neigt dazu, in diesem letzten 30 Tage abzubremsen, da es wirklich nicht mehr extrinsischen Wert bleibt. Das bedeutet, dass der Theta-Wert bei den Geldoptionen allmählich innerhalb der letzten 30 ansteigen würde Tage, während der Theta-Wert von aus dem Geld Optionen allmählich abnehmen würde. Durch dieses Merkmal der Zeit verfall, Käufer von Optionen in der Regel kaufen Optionen mit viel mehr als 30 Tage bis zum Verfall Dies ist auch, warum LEAPS Optionen gewinnen an Popularität in diesen Tagen Die Rate Der Zeitverfall ist auch stark von impliziten Volatilität beeinflusst und wenn Volatilität Crunch passiert, kann extrinsische Wert über Nacht zu kollabieren. Ein Punkt, um hier zu beachten ist, dass in den oben genannten Geldoptionen bezieht sich auf die Geld-Optionen, die in der Nähe des Geldes tiefer in das Geld sind Optionen mit nur wenig extrinsischen Wert links auch neigen dazu, niedrigere Zeit verfall als Exspiration Ansätze haben, obwohl nicht so niedrig wie aus dem Geld Optionen. Turning Time Decay in ein Ally. While Zeitverfall kann ein Problem für Käufer von Optionen, ist es Wirklich ein Freund zu Schriftstellern von Optionen In der Tat, Optionen Trader begünstigen Credit Spreads und nackte Schriften beziehen sich auf diese Optionen Trading-Strategien als Putting Zeit Verfall zu Ihren Gunsten Ja, wenn Sie die eine schriftlich eine Option, Zeitverfall wird Ihr Freund, weil Zeit verfall Arbeitet jeden Tag, um diesen extrinsischen Wert in Ihre Tasche als Gewinn zu setzen Dies ist die Logik hinter dem Naked Call Write und Naked Put Schreiben Optionen Trading-Strategie und warum Schriftsteller von Optionen in der Regel schreiben Optionen mit weniger als 30 Tage bis zum Auslaufen. Options Spreads, die sind Optionen Trading-Strategien, die nicht nur kauft Optionen, sondern schreibt Optionen gleichzeitig, wie die Bull Call Spread Offsets Zeitverfall durch das Schreiben einer aus der Geld-Call-Option auf den Kauf in der Geld-Call-Option Die Zeitverfall auf die aus der Geld-Optionen in Dieser Fall kompensiert die Zeitverfall der in der Geld-Optionen Dies ist auch, warum Optionen Spreads sind am effektivsten nur, wenn Sie die Position bis hin zum Auslaufen halten. Time Decay isn t Immer ein Concern. For Optionen Trader, die Optionen in Ordnung kaufen Um sie zum Verfall zu halten, wird der zeitliche Verfall nicht viel von einem Problem sein, da der gesamte extrinsische Wert der erworbenen Optionen bei der Berechnung der Position des Bruchpunktes berücksichtigt worden wäre. Zeitverfall ist nur für Optionshändler, die beabsichtigen Um eine Position vor dem Ablauf zu schließen. Zeitverfall und Schließung einer Position Early. Assuming Aktienkurs 10, Call Option Strike Preis 10.Price of Call Option mit 30 Tagen bis zum Verfall 0 80.Wenn Sie diese Call-Optionen mit der Absicht, die halten Position den ganzen Weg zum Verfall, würdest du den ganzen extrinsischen Wert in die Berechnung für Breakeven nehmen. Das bedeutet, dass du weißt, dass die Aktie über 10 80 nach Ablauf laufen muss, um einen Gewinn zurückzukehren. In diesem Fall wäre Zeitverfall nicht dein Sorge um alles, was Sie sich mit ihm beschäftigen werden, ob die Aktie über 10 80 liegt. In der Tat, alle Optionen Trading-Strategien berechnen Break-Punkte durch die Aufschlüsselung aller extrinsischen Werte Als solche kann man sagen, dass Zeitverfall ist nicht so groß ein Anliegen Für Position Händler wie es ist für Spekulanten. Questionen über Time Decay. Die Bedeutung der Zeit Wert in Optionen Trading. Most Investoren und Händler neue auf Optionsmärkte bevorzugen, Anrufe zu tätigen und setzt wegen ihrer begrenzten Risiko und unbegrenzten Gewinn potenzial Kauf Put oder Anrufe Ist in der Regel ein Weg für Investoren und Händler zu spekulieren mit nur einen Bruchteil ihrer Hauptstadt Aber diese geraden Option Käufer vermissen viele der besten Features von Aktien-und Rohstoff-Optionen - wie die Möglichkeit, Zeit-Wert Verfall in potenzielle Gewinne. Wenn sie Stellen Sie eine Position ein, Option-Verkäufer sammeln Zeit-Wert-Prämien, bezahlt von Option Käufer Anstatt zu kämpfen gegen die Verwüstungen der Zeit Wert der Option Verkäufer profitieren von der Zeit, und Zeit-Wert-Zerfall wird Geld in der Bank, auch wenn die zugrunde liegenden Ist stationär Für Option Schriftsteller Verkäufer, Zeit-Wert-Zerfall wird so ein Verbündeter statt eines Feindes Wenn Sie jemals verkauft abgedeckten Anrufe gegen Aktienpositionen, können Sie schätzen die Schönheit der Verkauf von Zeit Wert. In diesem Artikel konzentriere ich mich auf die Bedeutung der Zeit Wert in der Option-Preis-Gleichung Aber vor einem detaillierten Blick auf das Phänomen der Zeit Wert und Zeit-Wert-Zerfall, lassen Sie s überprüfen einige grundlegende Option Konzepte, die es einfacher für Sie zu verstehen, was wir mit der Zeit Wert. Optionen Und Basispreis Je nachdem, wo der zugrunde liegende Preis in Bezug auf die Option Ausübungspreis ist, kann die Option in out oder am Geld sein Lassen Sie uns diese Beziehung unter Berücksichtigung unserer zentralen Fokus auf Zeit Wert. Wenn wir sagen, eine Option Ist bei dem Geld, das wir meinen, der Ausübungspreis der Option entspricht dem aktuellen Kurs der zugrunde liegenden Bestände oder Ware Wenn der Preis einer Ware oder Aktie der gleiche ist wie der Ausübungspreis, der auch als Ausübungspreis bekannt ist, hat er einen Nullwert Aber es hat auch den Höchstwert des Zeitwertes im Vergleich zu dem der anderen Option Streikpreise für den gleichen Monat Abbildung 1 stellt eine Tabelle der möglichen Positionen des Basiswertes in Bezug auf eine Option s Ausübungspreis. Sie können in Abbildung gesehen werden 1 oben, wenn eine Put-Option im Geld ist, ist der zugrunde liegende Preis geringer als der Option-Streik-Preis Für eine Call-Option im Geld bedeutet, dass der zugrunde liegende Preis größer ist als der Option-Streichpreis Zum Beispiel, wenn wir einen SP 500 haben Rufen Sie mit einem Ausübungspreis von 1100 ein Beispiel an, das wir verwenden werden, um den Zeitwert zu veranschaulichen, und wenn der zugrunde liegende Aktienindex bei Verfall bei 1150 schließt, ist die Option 50 Punkte im Geld 1150 - 1100 50 abgelaufen. Im Falle eines Put-Option zum gleichen Ausübungspreis von 1100 und der zugrunde liegende bei 1050, die Option bei Verfall wäre auch 50 Punkte im Geld 1100 -1050 50 Für Out-of-the-money Optionen, das genaue umgekehrte gilt das ist zu sein Aus dem geld, wäre der put s Streik wäre weniger als der zugrunde liegende Preis, und der Aufruf s Streik wäre größer als der zugrunde liegende Preis Schließlich, sowohl Put-und Call-Optionen wäre bei dem Geld, wenn der Ausübungspreis und zugrunde liegenden an der Exakt gleichen Preis Während wir hier auf die Position der Option bei Verfall beziehen, gelten die gleichen Regeln jederzeit, bevor die Optionen ablaufen. Mit diesen grundlegenden Beziehungen im Auge, lasst man jetzt einen genaueren Blick auf den Zeitwert und die Rate von Zeit-Wert-Zerfall, der durch theta aus dem griechischen Alphabet dargestellt wird Wenn wir nun die Volatilität beiseite lassen, ist die Zeitwertkomponente einer Option, die auch als extrinsischer Wert bekannt ist, eine Funktion von zwei Variablen, die 1 Zeit bis zum Ablauf und 2 die Nähe von Die Option Streik Preis auf das Geld Alle anderen Dinge bleiben die gleichen, dh keine Änderungen in der zugrunde liegenden und Volatilität Ebenen, desto länger die Zeit zum Verfall, desto mehr Wert wird die Option in Form von Zeitwert haben Aber diese Ebene ist auch betroffen durch Wie nah an das Geld die Option ist Zum Beispiel, zwei Call-Optionen mit dem gleichen Kalendermonat Ablauf beide mit der gleichen Zeit verbleiben in der Vertragslaufzeit, aber unterschiedliche Streik Preise haben unterschiedliche Ebenen der extrinsischen Wert Zeit Wert Dies ist, weil man näher sein wird Auf das Geld als das andere. Bild 2 unten veranschaulicht dieses Konzept, was anzeigt, wann der Zeitwert höher oder niedriger wäre und ob es einen intrinsischen Wert gibt, der entsteht, wenn die Option in das Geld im Preis der Option As kommt Abbildung 2 zeigt, tiefe Geld-und-Geld-Optionen haben wenig Zeit-Wert Intrinsic Wert erhöht sich um mehr in das Geld die Option wird Und at-the-money Optionen haben die maximale Zeitspanne Wert Aber kein intrinsischer Wert Zeitwert ist auf dem höchsten Niveau, wenn eine Option auf das Geld ist, weil das Potenzial für intrinsischen Wert zu steigen beginnen ist das größte Recht an diesem Punkt Erfahren Sie mehr in Verständnis der Zeit Wert des Geldes. Zeit-Wert-Zerfall In Abbildung 3 unten, simulieren wir Zeit-Wert-Zerfall mit drei at-the-money SP 500 Call-Optionen, alle mit den gleichen Streiks, aber verschiedene Vertragsablauf Termine Dies sollte die oben genannten Konzepte greifbarer machen Durch diese Präsentation machen wir die Annahme für Vereinfachung, dass implizite Volatilitätsniveaus unverändert bleiben und dass der Basiswert stationär ist Dies hilft uns, das Verhalten des Zeitwertes zu isolieren Die Bedeutung von Zeitwert und Zeitwertverfall sollte also viel klarer werden. Unsere Serie von SP 500 Call-Optionen, alle mit Ein at-the-money Ausübungspreis von 1100, können wir simulieren, wie Zeit Wert beeinflusst eine Option s Preis Angenommen, das Datum ist Feb 8 Wenn wir vergleichen die Preise für jede Option zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zeit, jeweils mit unterschiedlichen Verfallsdaten Feb, März und April wird das Phänomen des Zeit-Wert-Zerfalls deutlich. Wir können miterleben, wie sich der Zeitverlauf ändert, der Wert der Optionen Abbildung 3 grafisch illustriert die Prämie für diese at-the-money SP 500 Call-Optionen mit den gleichen Streiks mit dem Zugrunde liegende stationäre, die Feb-Call-Option hat fünf Tage verbleibenden bis zum Verfall, die Mar-Call-Option hat 33 Tage übrig und die Apr-Call-Option hat 68 Tage. As Abbildung 3 zeigt, ist die höchste Prämie bei der 68-Tage-Intervall erinnern Preise sind von 8. Februar, abweichend von dort, wie wir auf die Optionen, die näher an Verfall sind 33 Tage und fünf Tage wieder sind, sind wir einfach unter verschiedenen Preisen zu einem Zeitpunkt für einen at-the-Option Streik 1100, und vergleichen sie Je weniger Verbleibende Tage verglichen in weniger Zeitwert Wie Sie sehen können, sinkt die Optionsprämie von 38 90 auf 25 70, wenn wir aus dem Streik 68 Tage in den Streik ziehen, der nur 33 Tage dauert. Die nächste Stufe der Prämie, ein Rückgang Von 14 70 Punkten auf 11, spiegelt nur noch fünf Tage vor dem Verfall für diese besondere Option Während der letzten fünf Tage dieser Option, wenn es aus dem Geld bleibt der SP 500 Aktienindex unter 1100 bei Verfall, wird der Optionswert fallen Null, und dies wird in nur fünf Tagen stattfinden Jeder Punkt ist im Wert von 250 auf eine SP 500 Option. Der Zinssatz, bei dem ein Depotinstitut leiht Gelder in der Federal Reserve an eine andere Depot Institution gehalten.1 Eine statistische Maßnahme der Streuung von Rückkehr für eine gegebene Sicherheit oder Marktindex Volatilität kann entweder gemessen werden. Eine Handlung der US-Kongress verabschiedet im Jahr 1933 als Banking Act, die Geschäftsbanken von der Teilnahme an der Investition verboten. Nonfarm Gehaltsliste bezieht sich auf jede Arbeit außerhalb von Bauernhöfen, private Haushalte und Der gemeinnützige Sektor Das US-Büro der Arbeit. Die Währung Abkürzung oder Währungssymbol für die indische Rupie INR, die Währung von Indien Die Rupie besteht aus 1.Angebot auf einem Bankrott Unternehmen Vermögenswerte von einem interessierten Käufer von der Konkurs gewählt gewählt Unternehmen Von einem Pool von Bietern.